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李山泉簡介

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李山泉.新一代華爾街戰略家

李山泉簡介

聰明睿智,天也。動靜思慮,人也。歷經華爾街十年磨礪,他由一名學有專長的學者,一躍成爲華爾街老牌投資銀行的投資戰略部高級分析師,繼而又晉升爲共同基金公司的基金經理。他創立的“動態投資分析法”,能夠使實際投資回報顯著增加。

“一個黃皮膚的華人,一股清冽冽的山泉,正在世界金融塔尖——爾街叮叮咚咚地響起……”曾有一家雜誌在一篇專訪中這樣寫道。

這個華人,這股“山泉”,就是奧本海默基金公司(0ppenheimer funds)副總裁、基金經理,人稱“新一代華爾街戰略家”的李山泉。

基金經理,在美國金融領域算得上是人人羨慕的“上上”職業。基金經理職責,通俗地說就是在市場和法律允許的範圍內,爲投資人賺更多的錢。正如人們所說的那樣,基金經理的投資過程,往往是資本的再分配過程;他們對股票和債券的買與賣,實際上是在行使他們對資金的分配和調度的權利。基金經理這個最大的買家,有時會成爲上市公司的大股東,往往直接影響到新的上市公司或其他融資手段的成敗。

李山泉所在的奧本海默基金公司是美國排前十名的共同基金公司,共管理着幾十個基金,總額超過千億美元。在他開始工作的兩年中,他所在的全球投資部,六個基金經理被美國共同基金評級公司“晨星”公司(morning star)評價爲全美最佳團隊,他們所管理的八個基金(七十幾億美元)均進入同類基金排名的前十名。能夠在這樣的基金公司擔任基金經理,李山泉的身價地位自然是不言而喻的。

李山泉1954年9月出生於中國河北。像所有這個年紀的一代人一樣,他的少年時代是在“文革”中度過的。所幸的是,他自小愛讀書,愛思考,尤其愛看歷史和哲學書籍,而且看書時腦子裏會不斷出現火花。正由於這個原因,他纔沒有完全被那個蹉跎歲月耽誤。

1978年,李山泉搭“末班車”趕上“文革”後剛恢復的全國大學聯考,經過兩個月的複習,以優異的成績考取了中國人民大學國民經濟計劃管理專業。大學畢業時,正值中國改革開放起步,國內經濟人才奇缺,他以一篇出類拔萃的畢業論文引起了剛成立不久的國務院經濟研究中心的注意,於是被調到該中心的綜合局,從事國民經濟綜合問題的研究。

在“中心”工作的五年時間裏,他參與了很多文件和報告的起草工作,到過許多省、市、工廠和農村搞調查研究,對國家的經濟情況和人民的需求有了許多第一手資料和感受。1984年底到85年初,他參加了“中心”和體改委及國家科委聯合代表團,到歐洲幾個國家訪問,調查研究國外的信息系統和相關的金融信息系統,大開眼界之餘,也深深的觸動了他那“學無止境”的神經。出訪時,他發現自己可憐的外文無法達到與外國朋友“交流”的目的,可以說,雙方相互微笑的時間大大超過交談的時間,意念思維好比茶壺裏的餃子,無法傾出。回國後,他刻苦攻讀英語。日積月累,他的口語有了長足的進步。

1986年初,美國首次在大陸招收“漢弗萊”學者。該交流計劃項目以美國已故副總統漢弗萊(h.h.humphrey)的名字命名,參加該項目的學者大多是來自發展中國家、相對年輕且具有發展潛力的中級管理人才,學習時間爲期一年。李山泉過關斬將,順利考取。根據他個人的要求和漢弗萊項目的推薦,他進入波士頓大學,選修了發展經濟學和一些國際金融課程。學期結束時,獲得了由里根總統簽發的“漢弗萊學者”結業證書。

在波士頓大學學習的一年中,李山泉對剛剛接觸到的“國際金融”課程產生了濃厚的興趣。他深知金融在經濟領域中的重要性,如不懂得金融管理,那就無法真正掌握經濟命脈。他下定決心要啃“國際金融”這門課。於是,返回北京後不久,他再度赴美,進入布蘭德斯(brandeis)大學攻讀國際金融和經濟學,兩年後獲得了國際金融碩士學位。同年,又成爲波士頓大學博士生。

就在讀博士研究生期間,機遇向李山泉走來。他被美國阿凱典(accadian)投資管理公司僱用,進入華爾街,開始了投資管理的研究和實踐。

在阿凱典公司的一年中,李山泉開始參與全球的“管錢”、股市和貨幣的預測。初進華爾街,他在預測匯率方面就顯示出準確判斷事物的能力,選擇股票方面也十分成功。初試身手的同時,李山泉奠定了數量分析和技術分析的基礎。

1991年3月,李山泉應聘來到布朗兄弟公司(brown brother harriman),在這家著名的老牌華爾街投資銀行投資戰略部任高級分析師,從事投資戰略的分析研究。先後3年的工作,使他具備了金融投資基礎分析的大量實踐經驗。他刻苦鑽研、勇於探索,整合各種不同投資方法之短長,終於開創了一種獨特的投資分析方法oo動態投資分析法。

動態投資分析法的核心在於“動態”。在這裏,“相對”概念是關鍵。任何事物的運動,都是在一定的時間範圍和一定的程度上表現出來的,股票價格的變動具有同樣的特點,它的漲落直接反映了人們對未來預期的變化。所以,觀察和發展人們對未來預期的變化就成爲評價股票的關鍵。第二個層次的問題是公司之間的相對變化。如果能夠在衆多的公司中,把握好相對變化的規律和態勢,對股票的評價和預測也就變得相對容易了許多。動態投資分析法正是結合了以上兩個特點,在衆多的分析方法中,經過大量分析研究而得出的最佳組合。這種組合以動態的方法,強調每一個股票的相對變化,特別是人們對這些股票未來預期的相對變化而得出的結論。該投資分析法結合了基礎分析、數量分析和技術分析的方法,捕捉股票趨勢的動態,且兼具各種投資分析方法的長處,從而使實際投資回報顯著增加。

李山泉自1995年11月受聘奧本海默基金公司任副總裁、基金經理後,負責的是股票投資的管理工作。這是一個不會“我求於人”,只會“人求於我”的位子,年薪報酬也很高。可幹這一行壓力大,競爭激烈,“優勝劣汰”絕不含糊,不是誰都幹得了的。

李山泉依據自己創立的動態投資分析法,對亞洲金融危機做出準確預測,以至他主管的美國和國際投資,在股票市場瞬息萬變和世界經濟動盪的形勢下,連續多年創造令人刮目相看的高回報,因而備受行家們和主流社會矚目。爲此,他獲得了以奧本海默公司前董事長名字命名的傑出貢獻獎,而在奧本海默公司數千名金融工作者裏,能夠獲得這個獎的往往只有二三個人而已。正如公司內部刊物上一篇題爲《從長城到華爾街》的報道文章所說:在美國同行的眼裏,李山泉已是當今世界金融界的傑出人才!

李山泉曾是活躍於華爾街的專業性組織oo旅美金融協會的發起人和首任主席。他對中國經濟的發展十分關注,他希望有朝一日能夠爲祖國的經濟發展出謀劃策。而且,如果時機成熟,想替中國的老百姓管管錢,想替華人們賺點錢,因爲看見那些普通百姓在股票上賠錢,他很心痛。在21世紀之始,他計劃着擠出點兒時間,寫寫有關金融的書,把自己的十年磨礪、華爾街背後的運作寫給大家看。

他很忙碌,總是忙碌。金融市場,風起雲涌,瞬息萬變。在華爾街,他寬敞的辦公室裏,他透過明亮的玻璃大窗,極目遠天,運籌帷幄,坐看雲起雲落,觸摸世界經濟動盪的脈搏……